公司新闻

清水源投资|月度观点速递202110

2021-10-13

2021年10月份,中国A股将维持震荡向上的走势;金融、地产、消费等传统产业今年以来出现了大幅下跌的走势,后续有望出现明显的估值修复行情;全球定价的资源股及新能源等科技股短期跌幅较大,有望出现明显的反弹行情。主要理由及逻辑如下:(1)我们相信科技进步、社会变革、人类文明,中长期战略看好中国经济发展前景。去年以来,疫情、碳中和、中美大国博弈深刻影响资本市场;(2)碳中和、半导体、计算机、数控机床等科技产业面临重大发展机遇,成长速度或将远快于社会经济增长速度;(3)世界主要国家放水应对疫情冲击,全球通胀预期升温,钢铁、煤炭、有色、化工等周期行业取得极高的超额收益,后续重点关注种植业的投资机会;(4)世界形势复杂多变,国内稳增长政策预期升温,工程机械、建筑建材等基建相关产业有望受益并出现反弹行情;(5)共同富裕的社会发展背景下,资本市场将迎来高质量的发展,以券商为代表的财富管理产业将获得重大发展机遇。

 

  我们认为从长期看,新能源、智能汽车、半导体、计算机、生物医药等科技产业的优秀公司将有望长期获得较高超额收益;全球通胀预期下,具备涨价预期的钢铁、煤炭、有色、化工、农业等资源股或将阶段性取得较好表现;金融地产等低估值蓝筹股,有望阶段性取得较好的绝对收益。

 

  操作策略上,清水源投资团队倾向于维持中等以上仓位,围绕科技产业、先进制造业、财富管理、大消费等进行配置。


下一篇没有了!
扫一扫关注我们